DAX, Meta, Oracle & HelloFresh im Marktcheck

Die Märkte am Morgen zeigen ein insgesamt freundliches Bild: Der DAX wird zum Handelsstart moderat im Plus erwartet, nachdem er am Vortag mit einem Minus von 0,57 Prozent bei 25.267 Punkten geschlossen hatte. Rückenwind kommt von leicht sinkenden Ölpreisen und positiven Impulsen aus Teilen Asiens. Im Fokus stehen außerdem Einzelwerte wie Meta, Oracle, Costco, HelloFresh und Munich Re.

Asien und Wall Street: Gemischte Vorgaben

Aus Asien kommen zum Wochenstart uneinheitliche Signale. China und Südkorea sind feiertagsbedingt geschlossen. In Japan legt der Nikkei kräftig um rund 1,3 Prozent zu, während der Hang Seng in Hongkong unter deutlichem Druck steht.

An der Wall Street verlief der gestrige Handelstag verhalten. Der Dow Jones schloss 0,3 Prozent im Minus, der S&P 500 bewegte sich kaum vom Fleck. Der Nasdaq 100 und der Nasdaq Composite retteten jeweils ein kleines Plus über die Ziellinie – und markierten im Wochenverlauf sogar neue Rekordhochs. Ein wesentlicher Belastungsfaktor war der Ölpreis: Brent-Rohöl notiert aktuell bei rund 105,38 US-Dollar je Barrel und gibt damit leicht nach, was den Aktienmärkten zusätzlichen Auftrieb verleihen dürfte.

Meta: KI-Offensive begeistert Anleger und Analysten

Meta war einer der klaren Gewinner der vergangenen Handelstage. Die Vorstellung neuer KI-Agenten sowie die zweitägige Entwicklerkonferenz sorgten für einen kräftigen Kursanstieg. Das Unternehmen präsentierte dabei eine Reihe strategischer Partnerschaften, unter anderem mit Walmart, Best Buy, Shopify und Expedia.

Die Reaktion der Analysehäuser fiel entsprechend bullisch aus:

• Tigress Financial hob das Kursziel von 945 auf 990 US-Dollar an und bestätigte die Kaufempfehlung.
• JP Morgan erhöhte sein Kursziel von 820 auf 920 US-Dollar und empfiehlt die Aktie weiterhin zum Kauf.
• Als Haupttreiber gilt das KI-System Llama AI sowie die neue Plattform Spark 1.3, die frische Umsatzquellen erschließen soll.

Die Aktie hat die 50- und die 200-Tage-Linie nach oben durchbrochen und sich dem internen Kursziel von rund 784 bis 785 US-Dollar stark angenähert. Nach dem rasanten Anstieg empfiehlt sich vorerst Geduld – ein Rücksetzer könnte einen günstigeren Einstiegspunkt bieten.

Oracle enttäuscht – Skepsis bei KI-Investitionen bleibt

Oracle gehörte gestern zu den Verlierern und gab rund 3,5 Prozent ab. Auslöser war eine sogenannte Force-Majeure-Mitteilung im Zusammenhang mit einem Rechenzentrumsbauprojekt in New Mexico. Das Unternehmen möchte sich damit gegen Zusatzkosten und Verzögerungen absichern und einen Zahlungsaufschub ermöglichen. Der Bau selbst ist zu 26 Prozent abgeschlossen, Oracle hält am Zeitplan fest.

Analystin Stifel bestätigte zwar ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 200 US-Dollar, doch der Markt reagierte skeptisch. Grundsätzliches Problem: Die KI-Investitionsstrategie von Oracle überzeugt viele Anleger noch nicht. Hohe Ausgaben stehen einem unklaren Renditehorizont gegenüber. Die Aktie fiel zudem unter die 50-Tage-Linie – ein charttechnisches Verkaufssignal. Ein Neueinstieg drängt sich derzeit nicht auf.

HelloFresh mit Gewinnwarnung – Munich Re mit Hoffnungsschimmer

HelloFresh sorgte nachbörslich für einen Schock: Der Kochboxen-Versender senkte seine Jahresprognosen deutlich. Im dritten Quartal soll der Umsatz voraussichtlich 11 bis 12 Prozent unter dem Vorjahresniveau liegen. Die Konsequenzen für das Gesamtjahr sind erheblich:

• Währungsbereinigter Umsatzrückgang von bis zu 11 Prozent erwartet (bisher maximal minus 6 Prozent).
• Das EBIT wird nur noch mit 350 bis 375 Millionen Euro veranschlagt – bisher waren 375 bis 425 Millionen Euro geplant.
• Schwache Neukundengewinnung und reduzierter Marketingeinsatz als Hauptursachen.

Die Aktie brach nachbörslich um rund 10 Prozent ein, vorbörslich zeichnet sich ein ähnliches Bild ab. Charttechnisch bewegt sich HelloFresh bereits länger unter der 50-Tage-Linie – der heutige Tag dürfte ein neues Verkaufssignal erzeugen.

Positiver sieht das Bild dagegen bei den Versicherern aus. Allianz, Hannover Rück und Munich Re gehörten gestern zu den stärksten DAX-Gewinnern. Bei Munich Re gilt die 500-Euro-Marke als solide Unterstützungszone. Die Aktie nähert sich der 50-Tage-Linie an, dahinter wartet die 200-Tage-Linie. Ein klares technisches Kaufsignal steht noch aus, doch das Unternehmen gilt als fundamental gut aufgestellt. Als Stopp-Kurs werden 455 Euro empfohlen.

Insgesamt präsentiert sich das Marktumfeld zum Wochenstart durchwachsen, aber mit freundlicher Tendenz. Sinkende Ölpreise, starke KI-Impulse von Meta und solide Quartalszahlen von Costco stützen die Stimmung. Während HelloFresh und Oracle vorerst Skepsis verdienen, bleibt Meta mittelfristig einer der interessantesten Technologiewerte am Markt.