Welt-ETF Hall of Fame: Die besten Fonds im Check

Deutsche Anleger stecken immer noch zu oft im Sparhamsterrad fest – sie legen viel Geld zurück, lassen es aber kaum für sich arbeiten. Dabei zeigt eine aktuelle Allianz-Studie zum globalen Vermögen: Wer auf Welt-ETFs setzt, kann diesen Rückstand langfristig aufholen. Doch welche globalen Indexfonds verdienen wirklich einen Platz in der Hall of Fame? Ein Vergleich der wichtigsten Produkte liefert klare Antworten – und überraschende Erkenntnisse über Kosten, Breite und Rendite.

Deutschland im Sparhamsterrad: Das Vermögensproblem

Die Zahlen der Allianz-Studie sind ernüchternd. In Nordamerika stammen 71 Prozent des Vermögenswachstums der vergangenen zehn Jahre aus Kursgewinnen. In Deutschland sind es gerade einmal 33 Prozent – der Rest ist harte Sparleistung aus dem eigenen Einkommen.

Dabei sparen die Deutschen sogar mehr: Sie legen jährlich rund 3,9 Prozent ihres Vermögens neu zurück – fast doppelt so viel wie die Amerikaner. Das Ergebnis ist dennoch ernüchternd:

• Durchschnittliches Nettogeldvermögen je US-Bürger: rund 297.000 Euro
• Durchschnittliches Nettogeldvermögen je Deutschen: rund 91.800 Euro
• In den USA fließen 63 Prozent der Ersparnisse in Wertpapiere
• In Westeuropa sind es nur 26 Prozent

Immerhin: 2025 investierten die Deutschen rund 121 Milliarden Euro in Wertpapiere – mehr als 40 Prozent des gesamten Euroraum-Zuflusses in diesem Segment. Der ETF-Boom hat Deutschland erfasst.

Die Welt-ETF Hall of Fame: Breite, Kosten, Performance

Nicht jeder globale Indexfonds ist gleich. Entscheidend sind drei Faktoren: Abdeckung des Weltmarkts, Kostenquote und Klumpenrisiko. Die wichtigsten Kandidaten im Überblick:

Der Vanguard FTSE Global All Cap ETF gilt aktuell als der breiteste Weltfonds auf dem Markt. Er umfasst 10.127 Aktien aus 26 Industrie- und 22 Schwellenländern und deckt 98 bis 99 Prozent des investierbaren Weltaktienmarkts ab. Per Sampling-Methode hält der ETF rund 6.400 Titel – von Nvidia bis zu kleinen Nebenwerten. Die Kostenquote liegt bei lediglich 0,07 Prozent (7 Basispunkte), was bei 10.000 Euro Anlagesumme nur 7 Euro im Jahr bedeutet. Seit Auflegung hat er bereits über 2 Milliarden Euro eingesammelt.

Der SPDR MSCI ACWI IMI ist ein echter Klassiker mit rund 6.000 Unternehmen und ebenfalls knapp 99 Prozent Marktabdeckung. Mit einem Fondsvolumen von rund 8 Milliarden Euro zählt er zu den etabliertesten Produkten – kostet mit 0,17 Prozent aber mehr als doppelt so viel wie der Vanguard-Neuling.

Der Amundi Prime All Country World bietet mit 0,07 Prozent dieselbe günstige Kostenstruktur wie Vanguard, konzentriert sich jedoch auf große und mittlere Werte. Mit rund 3.400 Aktien fehlen die Nebenwerte vollständig.

Der jahrelang beliebte MSCI World umfasst nur rund 1.250 Aktien und berücksichtigt keine Schwellenländer – er gilt heute als zu eng gefasst.

Small Caps: Breite kostet kurzfristig Rendite – lohnt sich aber

Wer auf die vergangenen zehn Jahre schaut, könnte meinen, Breite sei ein Nachteil: Der FTSE All World ohne Small Caps erzielte in Euro rund 235 Prozent Rendite, der Global All Cap mit Nebenwerten nur 209 Prozent. US-Technologieriesen haben die Märkte schlicht dominiert.

Doch das ist kein Argument gegen Breite. Nobelpreisträger Eugene Fama hat gezeigt, dass kleine Unternehmen langfristig eine sogenannte Size-Prämie liefern. Wer Small Caps hält, ist automatisch dabei, wenn diese Prämie zurückkommt. Zusätzlich sinkt das Klumpenrisiko: Der US-Anteil beträgt beim Global All Cap rund 63 Prozent, beim populären iShares Core MSCI World dagegen bereits 74 Prozent – ein erheblicher Unterschied.

Die Allianz warnt in ihrer Studie explizit: Korrigiert der S&P 500 um 25 Prozent, weil KI-Erwartungen überzogen waren, verlören US-Haushalte rund 27 Billionen Dollar. Wer stark in Amerika gewichtet ist, spürt solche Rückschläge unmittelbar.

Praktische Hinweise für ETF-Anleger

Wer seinen bestehenden Welt-ETF gegen ein günstigeres oder breiteres Produkt tauschen möchte, sollte einen häufigen Fehler vermeiden: Altbestände nicht verkaufen. Realisierte Gewinne sind sofort steuerpflichtig – und die eingesparten Basispunkte holen den Steuerverlust erst nach vielen Jahren wieder herein. Die bessere Strategie: Altbestand liegenlassen, neue Sparraten in den gewünschten ETF umleiten.

Besondere Bedeutung bekommt die ETF-Wahl ab Januar 2027, wenn das neue Altersvorsorgedepot startet. Bei Laufzeiten von mehreren Jahrzehnten zählt tatsächlich jeder Basispunkt. Ob Vanguard, SPDR, Amundi oder ein anderer Anbieter – entscheidend ist vor allem eines: dass das Geld überhaupt investiert wird und für sich arbeitet. Sparsamkeit allein baut kein Vermögen auf.