Nvidia, SpaceX & AMD: KI-Aktien im Fokus

Die KI-Aktien bleiben das dominierende Thema an der Wall Street. Während der S&P 500 und der Nasdaq zuletzt neue Rekordstände markierten, stehen am aktuellen Handelstag zunächst Gewinnmitnahmen auf der Agenda. Gleichzeitig sorgen Meldungen rund um SpaceX, Nvidia, Microsoft, AMD und Constellation Brands für Bewegung bei Einzelwerten. Steigende Anleiherenditen und ein hoher Ölpreis bleiben die wichtigsten Belastungsfaktoren für die Märkte.

SpaceX plant Milliarden-Investment in Nvidia-Chips

Einem Medienbericht zufolge plant SpaceX den Kauf von Nvidia-Chips im Wert von rund 40 Milliarden US-Dollar. Ziel ist der massive Ausbau der eigenen KI-Rechenzentren. Die Finanzierung soll dabei zu 10 Milliarden Dollar über Kredite und zu 30 Milliarden Dollar über Anleihen erfolgen. Als führender Arrangeur der Platzierung ist Apollo im Gespräch, auch PIMCO soll an den Verhandlungen beteiligt sein.

Der Abschluss wird laut Bericht für das Jahr 2027 erwartet. Bereits im zweiten Quartal hatte SpaceX Investitionen von über 18 Milliarden Dollar vor allem im Bereich der KI-Infrastruktur getätigt. Die Meldung trieb den SpaceX-Kurs aus einer längeren Seitwärtsphase nach oben – technisch orientierte Anleger sehen darin ein Kaufsignal. Belastbare Fundamentaldaten fehlen jedoch noch, weshalb Zurückhaltung angebracht bleibt.

Microsoft und Nvidia: Gemeinsame Produktvorstellung mit Golden Cross

Microsoft und Nvidia stehen gemeinsam im Scheinwerferlicht: Bei einem abendlichen Livestream präsentieren CEO Satya Nadella und Nvidia-Chef Jensen Huang neue Produkte und Kooperationen. Bereits vorab wurde der Surface Laptop Ultra angekündigt – der erste Premium-Windows-PC für die lokale Ausführung autonomer KI-Agenten. Das Gerät nutzt die Nvidia-RTX-Spark-Architektur und ermöglicht es, KI-Aufgaben direkt auf dem Gerät auszuführen.

Die Präsentation richtet sich primär an Entwickler, die neue Möglichkeiten für KI-PC-Apps erschließen wollen. Bei Microsoft selbst hat die Analysten-Studie von Melius Research für Aufsehen gesorgt: Die Experten stuften die Aktie von „Hold” auf „Buy” hoch und sehen Microsoft als einen der größten Profiteure des KI-Booms. Das Kursziel liegt bei 665 Dollar, die Gewinnschätzungen für 2027 und 2028 wurden nach oben korrigiert. Technisch bildete die Microsoft-Aktie zuletzt ein sogenanntes Golden Cross – die 50-Tage-Linie durchbrach die 200-Tage-Linie von unten –, was als starkes Kaufsignal gilt.

AMD: CEO auf Asienreise – Rekordnachfrage im Rechenzentrum

AMD-Chefin Lisa Su ist derzeit auf Asienreise und hält sich in Südkorea auf, wo sie mit Samsung über eine Ausweitung der bestehenden Partnerschaft verhandelt. Im Mittelpunkt stehen Speicherlösungen und zusätzliche Chiplieferungen. AMD strebt künftig längerfristige Lieferverträge über drei bis fünf Jahre oder mehr an – bisher waren es meist ein bis zwei Jahre.

Lisa Su betonte, dass die Nachfrage im Segment Rechenzentrum über das gesamte Produktportfolio hinweg extrem stark sei und kein Ende des KI-Booms absehbar ist. AMD will die Lieferkapazitäten bis Jahresende erhöhen und für 2027 deutlich mehr Chips bereitstellen. Wichtige Kennzahlen im Überblick:

• Nachfrage im Rechenzentrum: über das gesamte Produktportfolio hinweg stark
• Geplante Lieferverträge: künftig 3–5 Jahre oder länger
• Kapazitätserhöhung: bis Jahresende geplant, 2027 deutlich mehr Chips
• Aktie zuletzt: rund –2,2 % im Handel, circa 635 Dollar

Technisch hat AMD die 200-Tage-Linie zurückerobert und ein neues Kaufsignal generiert. Nach dem kräftigen Anstieg ist ein kurzfristiger Rücksetzer jedoch gut möglich. Das bisherige Kursziel wurde bereits erreicht, ein Update mit neuen Zielmarken steht bevor.

Constellation Brands: Zahlen überzeugen, Ausblick enttäuscht

Constellation Brands, der weltgrößte Weinproduzent und Inhaber der US-Rechte an Biermarken wie Corona und Modelo, legte Ergebnisse für das zweite Quartal vor. Der Umsatz stieg um 6 Prozent und übertraf die Analystenerwartungen, auch beim bereinigten Gewinn je Aktie gab es eine positive Überraschung. Der Bierumsatz an Großhändler stieg ebenfalls.

Allerdings trübt ein deutlicher Schatten das Bild: Die Endkundennachfrage nach den wichtigen Biermarken Corona und Modelo ist rückläufig. Noch schwerer wiegt der enttäuschende Jahresausblick: Der erwartete Gewinn je Aktie liegt mit einem Mittelwert von 11,55 Dollar deutlich unter den Konsensschätzungen der Analysten. Die Aktie verlor vorbörslich rund 3,6 bis 4 Prozent und nähert sich damit einer kritischen Unterstützungszone, die zuletzt während des Corona-Tiefs relevant war. Charttechnisch ist zudem ein Death Cross zu beobachten – ein negatives Signal. Ein Einstieg drängt sich derzeit nicht auf.

Die Gesamtstimmung an den Märkten bleibt angespannt: Steigende Renditen bei langjährigen US-Anleihen, ein Ölpreis deutlich über 100 Dollar (Brent) sowie die bevorstehende Quartalssaison belasten die Stimmung. Am Abend wird das Protokoll der letzten Fed-Sitzung veröffentlicht – es könnte erste Hinweise auf den weiteren Zinspfad liefern und die Richtung für die kommenden Handelstage mitbestimmen.